해외선물을 처음 시작할 때 가장 많이 하는 실수가 계약 단위를 대충 넘기는 겁니다. 저도 처음 나스닥 선물을 건드릴 때 그랬어요. 차트만 보고 진입했는데, 알고 보니<a href="https://www.youtube.com/watch?v=m1hHvWCOC-A" target="_blank" id="findLink">해외선물 하는법</a> 미니 계약이 아니라 마이크로가 아니었던 거죠. 포지션 크기가 생각의 두 배가 되니 하루 변동에 손이 떨리더군요. 상품마다 계약 규모가 다르다는 건 기본 중의 기본인데, 막상 실전에 들어가면 이걸 놓칩니다.

예를 들어 나스닥 E-mini는 지수 포인트당 20달러, 마이크로는 2달러입니다. 같은 방향으로 10포인트 움직여도 손익이 200달러와 20달러로 갈리죠. 여기에 증거금과 레버리지가 붙으면 실제 계좌에서 움직이는 금액은 또 달라집니다. 제 경우 마이크로로 시작해서 한 달 정도 손익 흐름을 체크한 뒤에야 계약을 늘렸어요. 이 한 달이 참 길게 느껴지지만, 그 시간이 없었으면 첫 주에 계좌를 반쯤 날렸을 겁니다.

레버리지는 양날의 검이라는 말을 많이들 합니다. 맞는 말인데, 조금 더 구체적으로 보면 증거금 대비 계약 명목가치의 비율이 문제입니다. 지수가 1만 흔들려도 계좌 수익률은 몇 배로 요동칠 수 있다는 뜻이죠. 그래서 저는 진입 전에 항상 이렇게 계산합니다. 이 포지션이 반대로 2 움직이면 내 계좌의 몇 퍼센트가 사라지는가. 이 숫자가 10를 넘으면 계약을 줄이거나 관망합니다.

요즘처럼 빅테크 실적이 몰려 있는 시기에는 특히 그렇습니다. 실적 발표 전후로 나스닥 선물의 변동폭이 커지는데, 계약 단위를 정확히 모르면 손절 타이밍도 놓치기 쉬워요. 저는 실적 주간에는 마이크로 계약으로만 대응하고, 발표 다음 날 변동성이 가라앉는 걸 보고 포지션을 다시 잡습니다. 화려한 수익보다 계좌를 지키는 쪽이 결국 오래 갑니다.